北京2017年8月18日電 /美通社/ -- 日前，由華泰證券、江蘇銀行、華泰期貨聯合主辦的首屆量化聯盟杯私募Q指數大賽發布7月榜單。本月榜單以私募產品7月累計收益、較大回撤率、夏普比例三項指標得分進行排名。宜信財富資本市場母基金所投標的、緊密合作伙伴上海鋒滔資產管理有限公司的鋒滔擇時1號以其亮眼表現成為股票多空組綜合業績較佳。

此次大賽競爭十分激烈。參賽產品僅限由華泰證券或華泰期貨指定經營單位擔任產品交易商的量化私募基金產品，且產品托管人至少能夠每周對產品進行凈值估算，并向華泰證券、華泰期貨公布產品凈值，產品起始規模須高于500萬元。

上海鋒滔資產管理有限公司正式成立于2014年9月，兩位創始人李峰教授（芝加哥大學會計金融學博士）和李海濤教授（耶魯大學金融學博士）共有40多年在會計、金融、經濟和計量方面深入的學術研究，在全球頂級會計、金融、經濟學術期刊有大量論文發表，在學術界享有聲譽。

該團隊致力于打造適合中國市場的量化投資模型，主要采用股票Alpha對沖策略、量化擇時策略、大小盤輪動套利策略等，歷史業績亮眼。在市場波動不斷、大部分基金業績不佳的2016年，該團隊量化多頭、量化對沖產品仍取得14.83%、29.98%的收益。

鋒滔資產的市場表現也引起不少財富管理機構和FOF管理人的關注。在黑天鵝事件頻出、市場波動不斷的大環境下，近兩年來，FOF正越來越受市場的關注。FOF也被稱作組合基金或者母基金，不同于一般的基金，FOF以絕大部分資產投資于其他的基金，將資產按照一定的比例分配到股票、債券、商品等不同投資類別中來分散風險，以降低資產組合的波動率。

作為私募基金管理人，李峰很關注國內FOF的發展，他表示很樂意與優秀FOF管理人合作。相比個人投資者，對于私募基金來說，FOF機構投資者提供的是更加理性、長期的資金，可以減少投資者情緒波動造成的資金頻繁進出，有利于基金經理投資策略的執行，雙方在投資價值觀上也有一致性。目前，上海鋒滔資產管理有限公司已與國內領先財富管理機構宜信財富達成合作，共同為國內高凈值人群打造FOF產品。

宜信財富正打造全球跨區域、跨資產類別，超配另類資產的全球資產配置模式，建立不同資產類別的投資渠道，配置債權類、股票、結構化產品等不同資產類別，和全球一流的投資機構合作為客戶提供不同的投資工具，推出了全球多策略FOF、國內多策略FOF、量化策略FOF等產品。

在多策略投資方式中，FOF管理人會基于對未來的風險收益預期，通過自上而下的配置以及持續的動態管理來實現資產配置的優化，追求長期優于市場平均水平的風險收益。這其中，FOF管理人是關鍵。而宜信財富資本市場母基金已經形成了一套獨特的投資方法。

首先，宜信財富資本市場母基金會密切關注國外對沖基金和國內私募市場產品數量、規模、策略類別和變化趨勢，與其中排名靠前的合作方積極建立聯絡，實地拜訪會晤。然后從團隊背景、投資業績、策略分類、風控管理四個維度對投資標的進行綜合評分，再根據不同策略類別下不同合作方的策略特性來構建模擬組合進行數據回測，挑選出年化收益、波動率和夏普比率三項指標擁有均衡優勢的組合。并通過動態配置來保持資產配置的優化。

通過這樣的體系化操作，像李峰這樣的綜合指標最為優秀的那些管理人得以從各自類別眾多人選中脫穎而出。

對于投資者來說，FOF本身是一個非常好的投資理念，采用FOF的方式能夠把錢分配到不同的策略，交給不同的基金經理，可以分散和降低風險，比單獨投資單一策略產品、單個基金更加穩健。而要做好FOF并非易事，投資管理機構、FOF管理人必須具備“集結海陸空各兵種”的能力，要了解不同策略、各類基金管理人，對市場有把握，有資產配置的能力。